현재 글로벌 태양광 산업의 발전은 여러 가지 위험에 직면해 있습니다. 예를 들어, 지정학적 위험, 거시경제적 위험, 원자재 가격 상승 위험, 기업 부채 위험 증가, 산업 경쟁 심화, 무역 마찰 위험 등이 태양광 산업 발전에 영향을 미칠 것입니다. 경기침체 위험이 계속 커지면서 태양광산업의 전망은 크게 불투명해질 전망이다.
(I) 글로벌 태양광 산업 리스크 전망
1. 지정학적 리스크
글로벌 지정학적 위험은 지속적으로 확대되고 불안정성은 크게 증가했습니다. 러시아-우크라이나 분쟁은 2022년 2월 발발해 현재까지 계속되고 있다. 러시아와 유럽, 미국 간의 모순이 전면적으로 심화되었습니다. 양국 간 모순의 초점은 지역갈등에서 패권과 반패권으로 높아져 유례없는 수준의 글로벌 정치·경제 게임이 벌어지고 있다. 미국은 서방 국가들을 이끌고 러시아와 전면전을 벌였다. 2023년 2월 유럽연합은 러시아에 대한 10차 제재를 승인했습니다. 유럽과 미국 국가들은 경제, 금융, 교육, 네트워크, 소매 등 분야에서 러시아에 포괄적인 제재를 가했다. 또한, 미국을 필두로 하는 서방 국가들은 러시아를 포위하기 위해 다양한 수단을 채택하는 가운데 대응에 속도를 내고 있다. 중국의 치열한 경쟁에 맞서 끊임없이 새로운 모순, 갈등, 경제적 함정을 만들어냈습니다. 위의 일련의 문제는 전염병 요인과 결합되어 결국 글로벌 인플레이션, 에너지 위기 및 식량 위기를 촉발했습니다. 세계 유가가 급등하고, 인플레이션이 여전히 높으며, 본질적인 사회적 모순이 심화되고, 경제, 에너지, 사회, 금융 등 다양한 문제가 겹쳐 일부 국가에서는 정치적 혼란이 발생했습니다. 세계은행 평가 보고서에 따르면 2022년 4월부터 7월까지 거의 모든 저소득 및 중간소득 국가에서 높은 인플레이션을 경험했으며, 저소득 국가 92.9%, 중저소득 국가 92.7%에서 인플레이션 수준이 5%를 넘었습니다. 소득 국가, 고소득 및 중간 소득 국가의 89%. 계속되는 러시아와 우크라이나의 갈등, 에너지 위기, 식량 위기, 높은 인플레이션, 강대국 게임의 등장 등을 배경으로 국제 위기 사태가 잇달아 발생하고 핫스팟의 리스크가 계속해서 넘쳐나고 있습니다. 2022년 7월, 스리랑카 총리는 국가 파산, 의회 해산, 정부 해체를 선언했다. 2022년 8~9월에는 아제르바이잔과 아르메니아가 국경 지역에서 충돌했습니다. 등. 동시에 유럽의 에너지 위기 상황에서 전기 가격이 상승하고 인플레이션이 사상 최고치를 기록했으며 경기 침체 위험이 높아졌습니다. 일부 국가에서는 대규모 시위와 파업이 벌어지고 정치 상황은 격동에 빠졌다.
2. 거시경제적 위험
세계 경제가 둔화되고 인플레이션이 높아져 세계 태양광 시장 수요가 위축될 것입니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 1월 30일 발표한 세계경제전망 보고서에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 2.9%, 2024년 3.1%로 상승할 것으로 예상된다. 본 보고서에서는 2023년 전망을 내놨다. 업데이트는 2022년 10월 발표된 세계 경제 전망 보고서의 예측보다 0.2%포인트 높지만, 과거(2000~2019년) 평균 3.8%보다는 낮습니다. 보고서는 또 2023년 중국 경제성장률 전망치를 4.4%에서 5.2%로 상향 조정했다. 보고서는 2023년 미국 경제가 1.4% 성장할 것으로 전망했다(표 2-7-14 참조).
| 표 2-7-14 2019년부터 2024년까지 세계 경제성장률 추이 단위:% | ||||||
| 년도 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023년(예상값) | 2024년(예상값) |
| 세계경제 | 3.6 | 2.9 | 6.1 | 3.4 | 2.9 | 3.1 |
| 선진국 | 2.2 | 1.7 | 5.2 | 2.7 | 1.2 | 1.4 |
| 미국 | 2.9 | 2.3 | 5.7 | 2 | 1.4 | 1 |
| 유로존 | 1.9 | 1.2 | 5.3 | 3.5 | 0.7 | 1.6 |
| 일본 | 0.8 | 0.7 | 1.6 | 1.4 | 1.8 | 0.9 |
| 신흥경제와 개발도상국 | 4.5 | 3.7 | 6.8 | 3.9 | 4 | 4.2 |
| 러시아 제국 | 2.3 | 1.3 | 4.7 | 3 | 5.2 | 4.5 |
| 중국 | 6.6 | 6.1 | 8.4 | 6.8 | 6.1 | 6.8 |
| 인도 | 6.8 | 4.2 | 8.9 | 3.1 | 1.2 | 1.5 |
| 브라질 | 1.1 | 1.1 | 4.6 | 2.6 | 1.2 | 1.3 |
| 남아프리카 | 0.8 | 0.2 | 4.9 | 3.4 | 2.9 | 3.1 |
3. 원자재 가격 상승 리스크
실리콘 소재 등 원자재 가격 상승의 영향으로 상류 기업은 계속해서 비용을 전가하고, 하류 기업은 운영에 지장을 받아 태양광 산업 체인의 건전한 발전을 방해하고 있습니다. 2022년에는 업스트림 광전지 재료 가격이 지속적으로 상승했으며, 실리콘 재료 가격은 2021년 초 80,000위안/톤에서 310,000위안/톤으로 상승하여 광전지 산업의 투자 및 발전에 일정한 영향을 미쳤습니다. . 시장지향적 소비의 전반적인 추세에 따라 태양광 연계 전력가격은 하락 압력을 받고 있습니다. 태양광 발전소는 보조 서비스 비용 등 추가 비용을 부담해야 합니다. 업스트림 가격 인상 압력을 다운스트림 전력 산업으로 돌리기가 더 어렵습니다. 태양광 기업은 투자, 건설, 운영 등 다양한 압력에 직면해 있으며 이는 전체 산업의 건전하고 안정적이며 고품질 발전에 도움이 되지 않습니다. 동시에, 시장지향적인 소비는 객관적으로 부분적인 수익 감소로 이어지며, 신에너지 개발 기업은 더 큰 투자 및 운영 압력에 직면하게 됩니다.
4. 산업 기술 리스크
태양광 산업의 기술 발전 추세는 명확하며 일부 기업은 도태 위기에 직면해 있습니다. 2019년 PERC는 처음으로 BSF 기술을 능가하여 가장 주류인 광전지 기술이 되었습니다. 2016년부터 2021년까지 PERC 셀의 보급률은 10%에서 약 90%로 증가했습니다. 이론 및 실제 개발의 관점에서 볼 때 현재 PERC 셀의 광전 변환 효율은 23%~23.2%에 도달하여 이론적 변환 효율 한계인 24.5%에 점차 접근하고 있습니다. 따라서 변환 효율 한계가 더 높은 차세대 배터리 기술을 개발하는 것이 일반적인 추세입니다. TOPCon의 기획과 구축이 가속화되고 있습니다. TOPCon 배터리 기술의 혁신과 최적화로 2023년 TOPCon 용량 구축 규모와 속도가 크게 높아질 전망이다. 각 기업의 용량 계획 및 구축 진행 상황에 따르면 2022년 TOPCon 배터리 구축 용량은 약 66GW로, 건설 중인 배터리 용량은 약 152GW이며, 2023년 TOPCon 배터리 계획 용량은 약 170GW이다. 2023년 말까지 TOPCon 생산능력은 300GW를 넘어설 것으로 예상된다. 이종접합 배터리(HJT)의 내장 용량은 상대적으로 작습니다. 불완전한 통계에 따르면 2022년 말 현재 Huasheng New Energy, King Kong Glass, Aikon Technology, Risen Energy, Longi Green Energy 및 Junshi Energy와 같은 제조업체의 HIT 배터리 구축 용량은 8.92GW에 도달했습니다. 이 밖에도 Huasheng New Energy의 15GW, Aikon Technology의 16.2GW, China Resources Power의 12GW, King Kong Glass의 4.8GW는 이미 건설을 시작했으며, 각 회사의 건설 중인 누적 용량은 약 114.60GW이다. 2023년에 들어서면서 HJT는 새로운 용량 출시의 물결을 가져올 것입니다. 앞으로는 TOPConHJT와 IBC로 대표되는 N형 배터리 기술에 점차 관심이 쏠릴 것이며, 이는 점차 업계 차세대 고효율 결정질 실리콘 배터리의 주류 개발 방향이 될 것입니다. 기존 P형 배터리와 비교하여 N형 배터리는 높은 변환 효율, 높은 양면성, 낮은 온도 계수, 빛 감퇴 없음, 약한 조명 효과 등의 장점을 가지고 있습니다. 이는 미래의 주류 배터리 기술 경로 중 하나입니다. N 유형 기술 경로에는 TOPCon, HJT 및 IBC와 같은 여러 기술 경로의 선택도 포함됩니다. 태양광 기술 경로 경쟁은 이미 과열 단계에 진입했으며, 태양광 기업의 기술 경로 선택은 후속 경쟁력에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.
5. 과도한 산업집중화 위험성
글로벌 태양광 모듈 제조산업 체인은 고도로 집중되어 있어 외부 충격에 취약합니다. 국제에너지기구(IEA)는 2022년 7월 '태양광 글로벌 공급망 특별 보고서'에서 글로벌 태양광 공급망의 주요 문제점을 지적하는 동시에, 태양광 산업의 광범위한 지리적 다각화 필요성을 강조했다. 국제에너지기구(IEA)는 중국이 전 세계 태양광 발전 비용을 줄이는 데 중요한 역할을 했으며 청정 에너지 전환에 다양한 이점을 가져왔다고 말했습니다. 동시에, 글로벌 공급망의 지리적 집중도 잠재적인 과제를 제기합니다. IEA 추정에 따르면, 2025년까지 세계는 거의 전적으로 중국에서 생산되는 태양광 모듈에 의존하게 될 것입니다. 건설 중인 제조 능력을 기준으로 볼 때 전 세계 다중 제품 실리콘, 실리콘 잉곳 및 실리콘 웨이퍼에서 중국의 점유율은 곧 95%에 도달할 것입니다. 보고서는 이러한 집중에 도달하는 글로벌 공급망은 상당한 취약성을 의미하며 태양광 산업도 예외는 아니라고 지적했습니다.
6. 산업 경쟁 위험
글로벌 태양광 기업의 경쟁 리스크는 계속 증가하고 있습니다. 산업 역량의 확장과 기술 향상으로 인해 태양광 산업의 글로벌 시장 경쟁은 매우 치열해지고 있으며, 중국 및 외국 태양광 기업은 부단히 도산과 구조조정을 겪고 있습니다. 업스트림 실리콘 소재 링크에서는 폴리실리콘, 입상 실리콘 등이 가격 변곡점을 가져올 것으로 예상됩니다. 실리콘 웨이퍼 링크에서는 대형 실리콘 웨이퍼의 교체가 가속화될 것입니다. 배터리 링크에서는 차세대 배터리 TOPCon, HJT 및 IBC의 상업적 대량 생산 공정이 계속 가속화될 것이며 점차 PERC 배터리를 대체할 수 있습니다. ; 부품 링크에서는 양면 고전력 부품이 주류가 되었습니다. 원자재 가격이 상승하는 현실적 상황에서 산업 집중은 더욱 분명해질 것입니다. 지속적인 생산 확대로 인해 태양광 산업의 매튜 효과가 더욱 뚜렷해지고 산업 집중도가 점차 증가하며 중소기업은 더 큰 재정적 압박에 직면하게 되고 생존이 더 어려워지며 산업 경쟁의 위험이 커집니다. 증가할 것이다. 2022년 7월, 국제에너지기구(IEA)는 보고서에서 전 세계적으로 태양광 모듈 제조에 종사하는 기업의 30% 이상이 중간 또는 높은 파산 위험에 직면해 있다고 지적했습니다. 기관은 '태양광 글로벌 공급망에 관한 특별 보고서'에서 이들 제조업체 중 15%가 파산 위험이 높다고 강조했는데, 이는 2018년 약 28%였다. 다제품 실리콘 공급업체의 경우 공급업체 중 약 11%가 파산 위기에 처해 있다. 현재 높은 파산 위험에 직면해 있으며, 또 다른 49%는 보통 수준의 파산 위험에 직면해 있는 것으로 추산됩니다. 폴리실리콘 가격 상승으로 인해 2021년 폴리실리콘 파산 위험이 크게 낮아졌다. 그러나 폴리실리콘은 다시 저가로 돌아올 가능성이 있다. 국제에너지기구(IEA)는 중국 폴리실리콘 제조업체들이 자금조달과 보조금 형태의 지원을 받았지만 재정적 관점에서 볼 때 이 시장 부문의 발전은 여전히 취약하다고 말했다. 재정 지원에도 불구하고 최대 폴리실리콘 생산업체들은 2018년부터 2020년까지 여전히 순손실을 기록했습니다. IEA는 이들 생산업체의 이름을 공개하지 않았지만 공급 보안 관점에서 PV 가치 사슬 내외에서 계속해서 부진한 재무 성과를 보이고 있다고 밝혔습니다. PV 모듈 제조업체의 파산 및 투자 부족에 대한 공급망의 취약성이 증가했으며, 이로 인해 탄력성이 감소하고 가격이 상승하며 PV 배포가 제한됩니다. 해당 기관은 PV 산업에 대한 보조금 규정의 변경 가능성으로 인해 가장 경쟁력 있는 제조업체라도 파산 위험이 높아질 수 있다고 경고했습니다. 경쟁력 있는 PV 모듈 생산업체가 파산할 경우 가격 상승폭이 확대되고 공급에 영향이 미치며 보조금이 손실될 수 있습니다.
7. 무역마찰 위험
무역 보호주의와 반세계화 정책이 계속 강화되고 있으며, 무역 마찰 사례도 크게 증가했습니다. 태양광 제품의 주요 수출국이자 세계 2위의 경제 대국인 중국은 전 세계 국가들과 빈번한 무역 마찰을 겪고 있습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 지정학적 갈등이 겹쳤고, 공급망이 차단되었으며, 국가들은 점차 현지 기업을 발전시키기 시작하면서 일방주의와 반세계화 가능성이 높아졌다. 2022년 3월, 미국은 중국 광전지 모듈 제조업체가 반덤핑 및 상계관세(AD/CV) 관세를 회피하기 위해 제조 운영의 일부를 동남아시아로 이전한 사실을 추가로 조사할 것이라고 발표했습니다. 2011년 중국 태양광 제품에 대한 반보조금, 반덤핑 조사 시행부터 2018년 '201조', '301조' 시행, 2021년 중국 신장 지역 태양광 모듈 제조사 4곳의 블랙리스트 등재까지, 미국은 중국 태양광 회사와 제품에 대한 제한 정책을 반복적으로 도입해 왔습니다. 유럽연합과 인도도 우리나라에서 수출되는 태양광 제품에 대해 '이중 역' 조사를 잇달아 시작했습니다. 2021년 7월 14일, 유럽과 미국은 국제 무역에서 수입 제품에 부과되는 특별 관세인 탄소 국경 조정 메커니즘(CBAM)의 설립을 포함하여 환경 보호 제안 패키지를 제안했습니다. 반덤핑, 반보조금에 더해 기술특허 분쟁이 태양광산업의 새로운 장벽으로 떠오르고 있다. 2022년 3월 네덜란드, 벨기에, 불가리아, 독일, 프랑스, 스페인 등 유럽 12개국은 론지에게 관련 특허를 침해할 수 있는 부품을 회수하고 즉시 한화에 배상하라고 요구했고, 론지는 특허 소송으로 영향을 받은 태양광 패널 판매가 허용되지 않았다. 특허분쟁은 치열한 시장경쟁의 결과이다. 지적 재산권 분쟁은 태양광 무역에서 시작하기 쉽고 대상이 더 명확하며 "이중 반덤핑"보다 더 효과적으로 운영됩니다. 앞으로 특허기술을 둘러싼 분쟁은 태양광산업의 새로운 무역장벽이 될 가능성이 높다.
(II) 주요국 산업투자 위험 전망
1. 중국 태양광 산업의 투자 위험 전망
(1) 수급불균형 위험
단계적 과잉 생산 및 시장 경쟁 위험. 전면적인 시장 경쟁과 제거 이후, 태양광 산업은 낙후된 용량과 과잉 용량을 점차적으로 청산하고 시장과 자원은 점차 유리한 기업에 집중되었으며 경쟁 환경이 재편되었습니다. 그러나 동시에 글로벌 탄소 중립 추세가 가속화됨에 따라 선두 기업은 대규모 용량 보호 계획의 출시를 가속화했으며 점점 더 많은 국경을 초월한 자본과 기업이 태양광 산업에 쏟아져 들어왔습니다. 원래 시장 제거에 직면했던 일부 회사는 생산을 재개하기 시작했습니다. 앞으로 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것이며, 경쟁의 초점도 원래의 규모와 비용에서 비즈니스 모델 혁신, 기술 연구 개발, 자금 조달 능력, 운영 관리, 향후 다운스트림 애플리케이션 시장의 성장률이 예상 확장보다 낮거나 심지어 하락할 경우, 위에서 언급한 생산능력 확장으로 인해 업계의 무질서한 경쟁이 더욱 심화되어 제품 가격과 가격이 불합리하게 하락할 수 있습니다. 기업 이익이 감소합니다. 따라서 태양광 산업은 경쟁 확대로 인한 과잉 생산 위험에 직면할 수 있습니다.
(2) 공급망 안정성 위험
한편, 최근 몇 년 동안 태양광 산업은 제품 사양, 기술 적용, 업스트림 및 다운스트림 공급 및 수요 관계에서 급격한 변화를 겪었습니다. 반면, 태양광 산업 부품 주문, 특히 해외 주문의 경우 체결부터 생산까지 최소 반년이 소요되는 경우가 많다. 원자재의 수급 매칭, 공급 안정성, 물류 효율성이 보장되지 않으면 회사는 공급망의 미래 가격 추세를 정확하게 예측할 수 없어 기업 주문 배송에 불리하게 되며 제품 비용은 더욱 증가하게 됩니다. 또는 주문 손실이 발생할 수도 있습니다. 이러한 변화는 회사의 공급망 관리 능력을 크게 테스트하고 회사의 생존에 큰 도전을 가져올 것입니다. 또한, 전염병의 영향으로 일부 공급망 회사의 생산이 중단되고, 국내외 물류가 크게 제한되고, 물류 및 조달 비용이 급격히 상승하고, 생산 조직 및 제품 운송의 관리 어려움이 증가했습니다. 따라서 기업이 경쟁력 있는 공급망 관리 역량을 확보하지 못할 경우, 공급망 변동으로 인한 리스크에 직면할 수 있습니다.
(3) 산업기술 리스크
기술은 반복과 업그레이드를 가속화하고 있으며 기술 경로 선택의 위험에 직면해 있습니다. 2022년은 N형 기술 상용화 원년이고, 2023년은 N형 본격 양산 원년이다. 태양광 산업은 기술 반복이 가장 빈번하게 발생하는 산업이다. 태양광 회사는 이 기술 경로 경쟁에서 객관식 질문에 직면하고 있습니다. N형 기술 경로에는 TOPCon, HJT 및 IBC가 포함됩니다. 태양광 기술 경로 경쟁은 이미 과열 단계에 진입했으며, 태양광 기업의 기술 경로 선택은 후속 경쟁력에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 산업체인 가격이 하락하고 제품 가격 경쟁이 치열해질 수 있는 상황에서 태양광 신기술은 태양광 모듈에 새로운 부가가치를 창출해 새로운 공간과 패턴을 창출할 것으로 기대된다. 한편, 태양광 산업은 역사가 짧고 기술 업데이트가 빠릅니다. 각 세대 제품의 수명주기는 성숙한 산업 장비의 감가상각 기간보다 짧습니다. 반면, 태양광산업은 기술장벽이 높은 첨단산업이다. 업계 기업은 신기술 개발 동향을 최대한 정확하게 파악하기 위해 신속한 대응 능력과 지속적인 개발 능력이 필요합니다. 태양광 산업은 실리콘 웨이퍼, 셀 모듈, 시스템 제품 등 신기술이 등장하면서 고도화되는 단계에 있습니다. 이를 위해서는 업계 기업이 R&D 투자를 늘리고 혁신 역량을 향상시켜야 합니다. 회사가 기술 및 제품의 발전 추세를 정확하게 판단하지 못하거나, 시장 잠재력이 가장 큰 기술에 대해 충분한 연구 개발 노력을 투자하지 못하는 경우, 기술 후진성이 발생하여 회사의 전환 효율성 및 힘이 저하될 수 있습니다. 관련 제품이 동종업계 기업에 비해 뒤쳐져 기업의 시장점유율이 하락하는 결과를 낳는다. 당사가 신기술에 대한 연구 방향을 확정하고 풍부한 기술 보유량을 보유하고 있음에도 불구하고 변환 효율 측면에서 더 나은 성능과 더 낮은 비용을 제공하는 혁명적인 신기술 경로가 태양전지에 나타나거나 기술 변이가 발생하여 성능이 급격히 저하되는 경우 태양광 모듈의 가격 상승이나 셀 전환율의 급격한 증가, 이러한 주요 대체 기술이 업계에 등장하고 이를 제때 파악하지 못하는 경우, 기술 경쟁력을 상실하거나 심지어는 시장에서 제거되고 있습니다.
(4) 산업 경쟁 위험
선두 기업은 분명한 이점을 갖고 있으며 산업 체인의 집중도가 높고 산업 경쟁이 더욱 치열합니다. 전 세계적으로 중국의 태양광 산업은 제조 규모, 기술, 비용 측면에서 압도적인 우위를 점하고 있으며 산업의 모든 연결 고리에서 선두에 있습니다. 중국 태양광 산업 체인의 모든 링크의 생산 능력은 선두 기업에 집중되어 있으며 집중도가 높습니다. 선도 기업의 가속화된 확장은 태양광 산업 체인의 경쟁을 심화시킬 것입니다. 또한, '이중 탄소'를 배경으로 태양광 산업의 높은 번영으로 인해 다양한 산업 분야의 기업이 국경을 넘나들고 있습니다. 이러한 국경 간 추세는 전염병 등 다양한 요인의 영향과 부동산, 빠르게 움직이는 소비재, 금융 등 산업의 급격한 쇠퇴로 인해 발생했습니다. 본업이 부진한 많은 기업들이 제2의 성장곡선을 찾기 위해 노력하고 있다. 청정에너지 산업에 대한 수요가 매우 강하고, 특히 태양광 산업 상장기업의 주가가 급등하며 매력도가 크게 높아졌습니다. 최근 몇 년 동안 태양광 산업의 번영이 여전히 높은 가운데 국경을 넘는 사람들과 국이 도처에 있으며 실제로 혼합된 상황이 있으므로 투자자들은 경계해야 합니다. 태양광 산업은 수요가 많고 산업 전망이 밝지만 자본 집약적, 인재 집약적, 기술 집약적인 신흥 산업으로 국경을 넘는 태양광 기업은 신기술 분야, 특히 태양광 산업에 더욱 집중하고 있습니다. 기술 반복이 가장 명백하고 여전히 위험이 높은 셀 링크.
(5) 무역장벽 위험
태양광 무역 장벽이 다시 업그레이드되고 개정되어 기업의 규정 준수 운영에 대한 요구 사항이 더 높아졌습니다. 대외 무역 상황은 더욱 심각하고 복잡해졌습니다. 반덤핑, 우회방지, 기본관세 인상 등 전통적인 형태의 무역마찰 외에도 '인권', '저탄소 인증', '에너지효율 라벨' 등이 새로운 형태의 무역장벽으로 자리잡고 있다. , 이는 기업의 규정 준수 운영에 대한 더 높은 요구 사항을 제시했습니다. 미국에서는 소위 '위구르 강제 노동 방지법'(UFLPA)이 2022년 6월 21일 공식 발효되었습니다. 이 법안은 신장 관련 공급망을 더욱 체계적으로 제한하고 위구르 강제 노동 금지 기준을 낮춥니다. 미국이 '메이드 인 차이나(Made in China)'를 제한하고 공격 범위를 확대해 중국 기업의 수출에 상당한 영향을 미치게 된다. 인도 정부는 수입 의존도를 줄이고 시장 확대를 위해 2022년 4월 1일부터 태양광 모듈 기본관세를 0%에서 40%로, 태양전지 기본관세를 0%에서 25%로 대폭 인상한다. 국내 태양광 제조기지. 2022년 6월 15일, 인도 재무부 세입부는 2022년 3월 29일 인도 상공부가 내린 최종 반덤핑 판결을 수락하는 공문을 발표하고 5년간 반덤핑을 부과하기로 결정했습니다. 투명한 백시트를 제외하고, 중국에서 생산되거나 중국에서 수입된 태양광 불소 코팅 백시트에 대한 관세. 유럽에서는 2022년 11월 유럽의회가 기업 지속가능성 보고 지침(CSRD)을 발표했으며, 이는 이르면 2024년 1월 1일부터 시행될 예정입니다. 이로 인해 ESG 표준은 기업이 이전에 자발적으로 준수했던 "소프트 법률"에서 구속력 있는 법률로 변모했습니다. 노동권과 환경 보호 측면에서 더 높은 요구 사항을 제시하는 시행 가능한 "강한 법률"입니다. 아울러 한국과 프랑스에서는 수입 태양광 제품에 저탄소 인증을 의무화하자고 제안한 바 있다. 스웨덴과 이탈리아에서는 환경 제품 선언(EPD)을 요구합니다. EPD는 탄소 배출량 인증보다 더 높은 요구 사항을 갖습니다. EPD에는 탄소발자국 요건이 포함되어 있으며, 탄소발자국은 가장 기본적인 정량적 환경 지표라고 간단히 이해하면 됩니다.
2. EU 태양광산업 투자위험 전망
(1) 거시경제 침체 위험
유로존 경제는 전염병과 러시아와 우크라이나 간의 갈등으로 큰 타격을 입었습니다. 2023년 4월, 국제통화기금(IMF)은 최신 세계 경제 전망 보고서를 발표하여 유로존 경제가 2023년에 0.8%, 2024년에 1.4% 성장할 것으로 예상했습니다. 올해 독일과 영국의 경제는 각각 0.1%포인트, 0.3%포인트 위축될 것으로 예상된다(표 2-7-15 참조).
| 15 유럽의 5개 주요 태양광 시장 중 일부 국가에 대한 거시경제 전망 단위:% | |||
| 국가/지역 | 2022 | 2023 | 2024년 예상가치 |
| 유로존 | 3.5 | 0.8 | 1.4 |
| 독일 | 1.8 | -0.1 | 1.1 |
| 프랑스 | 2.6 | 0.7 | 1.3 |
| 이탈리아 | 3.7 | 0.7 | 0.8 |
| 스페인 데이터 출처: 국제통화기금(IMF) |
5.5 | 1.5 | 2 |
2023년 유럽 선진국과 신흥국의 GDP 성장률은 각각 3%, 3.2%로 하락해 지난 1월 전망치보다 각각 1%포인트, 1.5%포인트 하락할 전망이다. IMF는 러시아-우크라이나 분쟁이 유럽 경제가 전염병의 그늘에서 벗어나기 전에 경제 회복에 더 많은 장애물을 추가했다고 믿고 있습니다. 독일은 4월 27일 경제성장률 전망치를 하향 조정했다. 러시아-우크라이나 분쟁, 높은 에너지 가격, 서방의 러시아 제재 등의 영향으로 독일의 2022년 경제성장률은 1월 전망보다 1.4%포인트 낮은 2.2%로 예상되지만, 인플레이션은 6.1%로 크게 상승할 것으로 예상된다. . 4월 29일, 프랑스 통계청은 높은 인플레이션과 러시아-우크라이나 분쟁의 영향으로 프랑스 경제가 1분기 경제성장률이 하락했다는 보고서를 발표했습니다. 0.4%, 물가상승률은 4.8%로 사상 최고치를 기록했다. 유로존의 상위 2개 경제국은 전염병과 러시아-우크라이나 분쟁으로 심각한 영향을 받았습니다. 국내 인플레이션은 크게 증가했고 경제성장은 둔화됐다. 지정학적 갈등이 지속되면서 경기 침체도 지속될 가능성이 크다.
(2) 산업 인증 위험
EU 제품 인증 기준은 높고 인증 절차는 상대적으로 복잡합니다. EU에는 태양광 제품을 인증하기 위해 Bureau Veritas, Intertek 및 독일 전기 기술자 협회(VDE)와 같은 기관이 있습니다. 결정질 실리콘 태양광 패널, 박막 태양광 패널, 충전 컨트롤러, 인버터 등을 포함하여 CE, ULCSA, IEC 및 EN 표준을 기반으로 테스트를 수행합니다. 그 중 "CE" 마크는 필수 인증 마크입니다. CE 인증은 회원국에서 판매되는 제품에 대한 EU의 필수 인증 요구 사항입니다. 이는 제품이 안전, 위생, 환경 보호 등 일련의 기준을 충족함을 나타냅니다. "CE" 마크가 있는 제품은 해당 제품이 EU의 "기술 조화 및 표준화에 대한 새로운 접근 방식" 지침의 기본 요구 사항을 충족하고 EU 회원국에서 판매될 수 있음을 나타냅니다. EU는 제품 안전과 품질에 대해 높은 기준을 가지고 있습니다. EU에서 외국으로 수출하려면 CE 인증서 외에도 많은 안전 인증서가 필요합니다. 동시에 비EU 국가의 제조업체는 EU 내에서 EU 공인 대리인을 지정해야 하며 인증 절차는 상대적으로 복잡합니다.
(3) 새로운 무역 장벽
전통적인 무역 장벽 외에도 유럽과 미국 국가들은 주로 EU 탄소 발자국 인증, 에너지 라벨링 작업 계획 및 기타 탄소 장벽에 반영된 새로운 무역 장벽을 통해 중국의 태양광 제품 무역을 방해하고 있습니다. 이는 기존 무역관세 조사와 기타 포위수단에 따른 새로운 기술적 장벽이다. 이러한 장벽과 요구 사항은 다른 국가들이 경쟁 과정에서 환경 평가의 중요성을 강조하고 탄소 밀도가 높은 태양광 모듈의 영향으로부터 자국의 태양광 발전소를 보호하며 계획의 경제적 경쟁력을 희생하지 않을 것임을 보여줍니다. 이는 선진국들이 흔히 사용하는 비관세 무역장벽이자 기술배제 방식이기도 하다. 일부 유럽 국가에서도 탄소발자국 인증을 도입했습니다. 프랑스, 한국, 이탈리아 및 기타 국가에서는 태양광 모듈로 대표되는 신에너지 제품 수출에 대한 탄소 배출량 계산 및 인증 요구 사항을 제시했습니다. 유럽, 미국, 독일, 프랑스, 일본 및 기타 국가에서는 제품 환경 선언(EPD)을 연속적으로 실시했습니다. 그 중 유럽의 EPD가 가장 먼저 시작되었고 상대적으로 성숙해졌습니다. 스웨덴은 세계적인 영향력을 지닌 EPD 메커니즘을 확립했습니다(표 2-7-16 참조). 탄소발자국은 제품 입찰의 상업적 평가와 직접적으로 연결되는 거부할 수 없는 무역 장벽으로 진화하고 있습니다. 녹색 무역 장벽에 효과적으로 대처하기 위해 탄소발자국 인증은 해외 진출 기업의 필수 선택 사항이 되었습니다.
| 2022년 유럽의 새로운 무역 장벽 |
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| 시간 | 무역 장벽 이름 | 콘텐츠 |
| 초안은 EU 기업과 일부 제3자 기업이 생산, 사용, 제품 폐기 및 서비스 제공의 전체 수명주기를 포괄하는 비즈니스 활동에 대한 실사를 수행하도록 요구합니다. 여기에 정의된 기업 가치 사슬은 기업의 상품 생산 또는 서비스 제공과 관련된 활동을 포괄해야 합니다. 여기에는 제품이나 서비스의 개발, 제품의 사용 및 폐기, 회사가 비즈니스 관계를 맺은 관련 활동이 포함됩니다. 2023년 통과돼 2025년부터 시행될 예정이다. | ||
| 2022년 2월 23일 | 기업 지속가능성 실사에 관한 EU 지침 초안 | |
| 2022년 3월 |
강제 노동 제품의 EU 시장 진입 금지에 관한 EU 규정 초안 | 이 초안은 강제 노동 제품이 EU 시장에서 유통되고 EU에서 수출되는 것을 방지하는 것을 목표로 합니다. 이 초안은 특정 국가, 회사 또는 산업을 대상으로 하지 않지만 원산지에 관계없이 EU에서 강제 노동 제품의 판매를 효과적으로 금지하기 위한 것입니다. 따라서 이 초안은 EU에서 국내 소비 또는 수출용으로 생산된 제품과 수입 제품을 포함하여 EU 시장에서 유통되는 모든 제품을 다루고 있습니다. |
| 2022년 3월 |
유럽 에코 디자인 및 에너지 라벨링 작업 계획 2022-2024 | 이 계획에는 가능한 탄소 배출량 요구 사항을 포함하여 PV 패널, 인버터 및 시스템에 대한 에코 디자인 및 에너지 효율성 라벨링 조치를 완료할 것이라고 나와 있습니다. |
| 3월 22일 | EU 탄소 국경 조정 메커니즘(CBAM) 승인 | 2022년 12월, EU 이사회와 유럽의회는 온실가스 배출량을 기준으로 수입품에 탄소관세를 부과하는 탄소국경조정기구(CBAM) 설립에 관한 잠정 합의에 도달했습니다. 이 메커니즘은 2023년 10월 1일에 임시 시범 운영을 시작합니다. |
| 11월 22일 | 유럽 기업 지속가능성 보고 지침(CSRD) | 이는 이르면 2024년 1월 1일부터 시행될 예정입니다. CSRD는 ESG 표준을 구속력 있고 시행 가능한 "경성법"으로 전환하고 노동권 및 환경 보호 측면에서 더 높은 요구 사항을 제시합니다. |
(4) 생산능력 국산화 리스크
유럽의 태양광 발전 설치 수요를 충족시키기 위해 EU는 유로 지역의 태양광 발전 기업의 발전을 적극적으로 지원하여 중국 태양광 모듈의 시장 점유율에 영향을 미칠 것입니다. EU는 탄소중립이라는 목표를 달성하기 위해 태양광 발전산업을 본격 발전시키고, 태양광발전은 미래 전력시스템의 기둥이 될 것입니다. 태양광 발전 시장의 성장은 유럽 산업을 재개발하는 기회이다. EU는 유럽의 태양광 산업에 재투자하기 위한 정책과 지원 기업을 제공할 예정이다. EU 프로젝트 개발 산업에 대한 공급 다각화와 모듈 부족 등 충격에 대한 대처 능력 확보가 필수적이다. 오스트리아, 에스토니아, 그리스 및 기타 국가의 환경, 에너지 및 경제 장관은 유럽위원회에 태양열, 풍력 및 에너지 저장 장치 제조를 새로운 위기로부터의 회복 조치의 전략적 핵심으로 삼을 것을 촉구했습니다. 유럽연합 집행위원회는 EU를 글로벌 배터리 제조 센터로 만들기 위해 32억 유로의 연구 개발 프로그램과 "Silver Frog"라고 불리는 광전지-수소 산업 프로그램에 자금을 지원했습니다. 유럽 태양에너지 협회와 파트너 혁신 그룹(EIT In-noEnergy)은 유럽 태양광 이니셔티브(European Solar Initiative)를 시작하여 태양광 산업 동맹을 형성하고 2025년까지 2,000GW의 태양광 태양광 제조(폴리실리콘에서 모듈까지)를 EU로 다시 이전할 계획입니다. 동시에 많은 EU 기업들도 태양광 제품 건설 계획을 시작했습니다. 태양광 제조 스타트업인 Greenland는 Fraunhofer ISE 및 Bosch Rexroth와 협력하여 스페인에 고도로 자동화되고 통합된 5GW 규모의 제조 공장을 건설하고 있습니다. 태양광 장비 제조업체인 메이어 버거(Meyer Burger)도 이종접합 모듈 생산에 나섰다. EU의 태양광 제조 국산화 계획이 지속적으로 진전됨에 따라 태양광 제조 산업의 보호가 강화될 수 있으며 우리나라 태양광 모듈의 해외 시장 공간은 더욱 압축될 것입니다. EU 태양광 제조 산업이 지속적으로 시행됨에 따라 EU 국가의 현지 태양광 제조 회사의 지적 재산권 보호를 더욱 강화하고 우리나라의 태양광 제품에 대한 "이중 반덤핑" 조사를 강화할 것입니다. 우리나라의 태양광 제품 수출 시장은 더 큰 영향을 받게 될 것입니다.
(5) 입찰위험
유럽 전력의 높은 가격 제한은 재생에너지 입찰에 영향을 미쳤습니다. 2022년부터 재생에너지 프로젝트는 심각한 인플레이션과 높은 운송비에 직면했을 뿐만 아니라, 업스트림 원자재 부족으로 인해 재생에너지 제품 자체의 제조 비용도 크게 증가했습니다. 일례로 2022년 스페인 정부는 네 번째로 대규모 재생에너지 프로젝트 입찰을 주선했는데, 최종 태양광발전 프로젝트 건수는 0건이었다. 스페인 정부가 제시한 이상적인 낙찰가가 너무 낮아 이번 입찰이 무산된 주요 원인이었다. 태양광 산업의 공급 불균형으로 인해 스페인 태양광 프로젝트 개발자들이 구매하는 태양광 모듈의 가격이 상승하고 주문 납품 주기가 길어져 프로젝트 진행에 대한 저항이 커지고 있습니다. 스페인 전력시장의 현물가격이 여전히 높은 상황에서 대규모 재생에너지 발전소는 더 이상 기업들에게 그다지 매력적이지 않으며 입찰가격도 크게 변동될 수 있습니다. 이번 재생에너지 입찰의 암울한 결과는 또한 다른 유럽 국가들에게 높은 전기 가격과 재생에너지 발전 비용이 스페인뿐만 아니라 독일과 같은 국가에서도 나타나고 있으며 이는 최근 몇 년간 재생에너지 입찰에 영향을 미칠 수 있다는 경고를 보냈습니다. .
3. 미국 태양광산업 투자위험 전망
(1) 무역마찰 위험
무역 마찰의 위험이 높습니다. 미국은 중국 태양광 제품에 대해 다양한 무역 구제 조치를 시작했습니다. 2021년에는 미국 내에서도 중국 신장 지역의 강제노동을 핑계로 중국의 태양광 산업을 불매운동하는 목소리가 나왔고, 이는 점차 추세로 자리 잡았다. 미국 태양에너지산업협회(SEIA)는 모든 태양광 발전 회사와 공급망에 신장 지역 철수를 촉구하는 성명을 발표했습니다. 협회의 115개 이상의 태양광 발전 회사가 신장 지역의 강제 노동과 관련된 제품 및 공급망을 보이콧하겠다는 성명서에 서명했습니다. 미국 최대 태양광 기업 퍼스트 솔라(First Solar)도 강제 노동을 규탄하고 중국 신장 자치구에서 강제 노동과 관련된 제품과 공급망을 제거하는 성명을 발표했다. 또한, 미국 태양에너지산업협회(SEIA)는 태양광 모듈이 태양광 가치 사슬 전반에 걸쳐 윤리적으로 제조되도록 보장하기 위해 태양광 공급망의 투명성을 높이는 도구인 태양광 공급망 추적성 프로토콜을 발표했습니다. " 그 목적은 자명합니다. 2021년 3월 30일, 미국은 중국, 특히 신장에서 생산되거나 조립된 태양광 패널을 구매하는 데 미국 연방 자금을 사용하는 것을 금지하고 중국 태양광 제조에 대한 압력을 강화하는 '중국 반대 태양광법(No China Solar Act)'을 제안했습니다. 2022년 3월, 미국은 중국 PV 모듈 제조업체가 반덤핑 및 상계 관세를 회피하기 위해 제조 운영의 일부를 동남아시아로 이전한 사건을 추가로 조사할 것이라고 발표했습니다. 2022년 6월 17일, 미국은 반박 가능한 추정 원칙을 확립하는 신장 관련법(UFLPA)을 시행했습니다. 중화인민공화국 신장위구르자치구의 일부 또는 특정 단체에 의해 생산된 제품은 1930년 관세법 307조에 따라 미국으로 반입하는 것이 금지되어 있습니다. CBP가 기록 수입자가 특정 규정을 준수했다고 결정하지 않는 한 이 추정이 적용됩니다. 명확하고 설득력 있는 증거를 통해 상품, 기구, 품목 또는 상품이 강제 노동을 사용하여 생산되지 않았다는 조건을 설정하고 결정합니다. 미국 관세국경보호청(CBP)은 이 법의 승인에 따라 해당 범위 내 품목에 대해 억류, 배제, 압수/몰수 등의 조치를 취할 수 있다. 미국은 중국산 제품에 대한 제재를 계속 강화할 가능성이 높으며, 무역마찰도 더욱 심화될 것으로 보인다.
(2) 정치적 리스크
중국과 미국의 긴장으로 인해 비즈니스 협력에 큰 불확실성이 생겼습니다. 바이든은 2년 연속 유엔 총회 연설에서 중국과 신냉전에 돌입할 생각이 없음을 강조하고, 중미 관계에 가드레일을 설치해 양국이 곤경에 빠지는 것을 막자고 거듭 제안했다. 경쟁 중 갈등. 미국은 적극적으로 소통하면서도 행동에 있어서는 매우 부정적인 태도를 취하기도 했다. 첫째, 대만 문제에서 미국은 하나의 중국 원칙과 중미 3개 공동성명의 핵심을 시험했다. 둘째, 미국은 중국에 대해 점점 더 고조되는 일련의 경제 및 무역 제재를 채택했습니다. 2022년 10월 8일, 바이든 행정부는 "슈퍼컴퓨터와 첨단 반도체 산업을 개발하는 중국의 능력을 제한"할 것을 명시적으로 요구하는 전례 없는 수출 통제를 발표했습니다. 설리번 미국 대통령 국가안보보좌관은 과거에는 미국이 중국을 역동적으로 이끌기만 하면 됐지만 이제는 중국을 최대한 미국에 뒤처지게 만드는 것이 필요하다고 주장했다. 현재 중미관계는 근본적인 재조정을 겪고 있다. 양자 간 마찰은 중국 자본이 중국에서 사업을 수행하는 데 주요 과제가 되었으며, 이로 인해 중국 태양광 기업이 미국에 투자하고 협력하는 것이 더욱 어려워질 것입니다.
(3) 기술적 위험
중국에 대한 경계는 재생에너지 관련 혁신기술 분야에서 미국과 중국 간 경쟁을 더욱 심화시킬 것이다. 글로벌 에너지 공급의 변화, 지정학, 미국 양당의 지배 철학의 차이 등 많은 요인의 영향으로 미국의 에너지 정책은 끊임없이 변화해 왔습니다. 1970년대 이후 국제정치환경은 복잡하고 변화무쌍했다. 민주당과 공화당이 번갈아가며 나라를 통치해 왔다. 미국의 에너지 발전과 에너지 구조 증진에 대한 역대 미국 대통령들의 이해는 다르지만 본질적으로 그들은 모두 미국의 에너지 독립을 추구하고, 국내 에너지 공급을 늘리고, 외국에 대한 에너지 의존도를 낮추고, 에너지 다각화를 늘리는 데 전념하고 있습니다. 에너지 공급. 역대 대통령들 사이의 에너지 개발의 주요 차이점은 화석 에너지와 청정 에너지 개발에 대한 서로 다른 강조점, 그리고 미국의 이익을 극대화하기 위한 다자주의 또는 일방주의의 사용에 반영됩니다. 기후 분야에서 바이든은 미국이 배출량을 줄이는 동안 일부 국가가 따라잡는 것을 막을 것이다. 바이든은 대선 경선 토론에서 중국 기업이 미국 내 에너지 통신 등 핵심 인프라 구축을 허용하지 않을 것이라고 말했다. 동시에 바이든은 미국의 청정에너지 기술과 산업 발전을 적극적으로 추진하고 있는 반면, 중국은 현재 태양광 산업 등 재생에너지 기술 분야에서 국제적으로 앞선 위치에 있다. 이는 바이든 행정부가 에너지 전환 분야에서 중국과의 경쟁에 더 많은 관심을 기울이고, 핵심 기술의 우위를 유지하기 위해 중국 첨단기술 기업을 억제하겠다는 뜻이다.
(4) 경기침체 및 인플레이션 위험
미국 경제 성장 전망은 여전히 불확실하다. 2022년 4분기 미국 GDP 불변가격 연율은 전분기 대비 2.9%로 첫 3분기 3.2%에서 하락했고 시장 기대치인 2.6%보다 소폭 높았습니다. 또한, 2022년 미국 GD의 불변 물가상승률은 2.1%로 2021년 5.9%에 비해 낮은 수준이다. 그러나 기저효과를 제외하면 2022년 미국의 실질 GDP 성장률(1.7%)은 2021년(1.5%)보다 소폭 높다. . 대외무역 측면에서는 수출이 크게 감소했고, 수입도 부진했다. 4분기 미국산 수입의 연간 전분기 대비 증가율은 3분기 -7.3%에서 -4.6%로 소폭 반등했습니다. 하락폭은 줄어들었지만 여전히 마이너스 범위에 머물렀다. 그 중 생활소비재 수입 감소세는 여전히 상대적으로 뚜렷하며 이는 미국 국내 원자재 소비가 지속적으로 약화되고 있는 것과 관련이 있을 수 있다. 4분기 미국 수출의 전분기 대비 연간 성장률은 마이너스(-1.3%)로 3분기(14.6%)보다 크게 하락했다. 이 가운데 석유를 제외한 비내구 소비재도 큰 폭으로 하락했다. 2022년 초 이후 여러 차례에 걸친 상당한 금리 인상으로 인해 미국 연방기금 금리는 현재 2007년 말 이후 15년 만에 최고 수준에 도달했습니다. 금리 인상으로 인해 인플레이션이 억제되었지만 경제성장과 자산 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 미국 산업계와 학계의 우려가 커지고 있다. 연준은 인플레이션을 억제하고 경제 성장과 자산을 유지해야 하는 상황에 점점 더 직면하고 있습니다. 가격 안정성 사이의 딜레마. 현재 미국의 실업률이 장기간 낮은 수준을 유지하고 있다는 점을 고려하면, 전반적인 경제생산 수준이 개선될 여지가 매우 제한적이라는 점을 어느 정도 시사합니다. 동시에, 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 글로벌 에너지 공급 긴장은 단기간에 완전히 해결되기 어렵습니다. , 연준은 공급측면의 증가가 제한적이라는 전제 하에 인플레이션 억제 목적을 달성하기 위해 통화정책 조정을 통해 수요측면의 성장을 억제하려는 노력만 할 수 있을 것으로 보인다. 2022년 미국 경제는 상당한 금리 인상을 겪은 후에도 여전히 완만한 성장을 달성할 것으로 예상되지만, 연준의 금리 인상이 계속되면서 주택 시장 등 경제 부문은 소비 지출 부진과 함께 경기 침체 조짐을 보이고 있다고 많은 분석가들은 믿고 있습니다. 2023년 상반기에는 성장 속도가 둔화되거나 약간의 불황을 겪을 수도 있고, 경제성장 전망도 여전히 불확실합니다.
(5) 전력망 업그레이드의 위험
전력망 시스템의 관리 및 상호 연결은 미국의 재생 에너지 개발에 영향을 미치는 과제 중 하나입니다. 미국의 전력 인프라는 잘 발달되어 있으며 전력망은 전국을 커버할 수 있습니다. 그러나 미국의 전력망은 대부분 AC 라인이며, 장거리 송전을 위해 주 간 부분적인 상호 연결만 가능합니다. 2021년 텍사스에 폭설로 인한 전력 공급 시스템 마비는 미국 전력망의 취약성을 더욱 드러냈다. 전력망 업그레이드에 대한 투자는 향후 10년 동안 공공 유틸리티의 우선순위가 되었습니다. 로렌스 버클리 국립연구소(LBNL)가 2021년 미국 전력망을 검토한 결과, 전력망 연결 장벽으로 인해 930기가와트의 저탄소 발전 용량이 정체된 것으로 나타났습니다. 그 중 670GW 이상이 태양광 발전이었습니다. 이는 2020년 말 이전 462GW에서 증가한 것입니다. 미국 에너지부 데이터: 미국 송전선 및 전력 변압기의 70%는 작동 기간이 25년 이상이며, 회로 차단기의 60%는 작동 수명이 30년 이상입니다. 그리드의 노후화 외에도 기존 송전선의 위치도 문제입니다. 석유, 석탄, 천연가스와 같은 화석연료는 일반적으로 철도나 파이프라인을 통해 운송된 후 연소되어 도시 근처의 발전소에서 전기를 생산합니다. 풍력, 태양광 등 청정에너지원은 온실가스를 배출하지 않지만, 생산된 에너지는 풍력과 태양광이 가장 강한 곳에서 실제로 전기가 사용되는 곳으로 이동해야 합니다. 따라서 21세기 그리드는 최고의 풍력 및 태양광 자원을 최대한 활용하기 위해 전기 자동차, 히트 펌프, 산업용 전기화 및 전해 수소 생산에 전력을 공급하기 위해 꾸준히 증가하는 전력 수요에 적응해야 합니다. 이는 미국이 더 강력하고 더 먼 거리의 전력망이 필요하다는 것을 의미합니다. 미국의 재생 에너지 전망은 밝지만, 그리드 연결이 부족하여 프로젝트 성장이 저해되고 있습니다. 미국에서는 재생에너지를 국가 전력망에 보다 효과적으로 통합하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다.
(6) 계통연계 위험
미국 태양광 프로젝트에는 전력망 연결 위험이 있습니다. 로렌스 버클리 국립 연구소(LBNL)의 연구에 따르면 미국 전역의 송전망 연결 대기열에서 새로운 발전 및 에너지 저장 프로젝트 수가 계속해서 급격히 증가하고 있으며 현재 총 전력 및 에너지 저장 용량이 2,000GW 이상인 것으로 나타났습니다. 그리드에 연결하려는 용량. 증가하는 프로젝트 잔고는 프로젝트 개발의 주요 병목 현상이 되었습니다. 프로젝트는 그리드 연결 연구를 완료하고 온라인으로 전환하는 데 점점 더 오랜 시간이 걸리고 이러한 그리드 연결 응용 프로그램의 대부분은 궁극적으로 취소되고 철회됩니다. 그리드 연결 대기열에 들어가는 것은 개발 프로세스의 여러 단계 중 하나일 뿐입니다. 태양광 프로젝트는 토지 소유자 및 지역 사회, 전력 구매자, 장비 공급업체 및 금융 기관과도 합의해야 하며 송전 업그레이드 요구 사항에 직면할 수도 있습니다.
(7) 프로젝트 지연 위험
미국의 태양광 프로젝트는 지연될 위험이 더 커질 수 있습니다. 미국의 신장 관련 법안 시행으로 인해 2022년 6월부터 수억 달러 상당의 태양광 패널 1000개 이상이 미국 항구에 쌓여 있다. 압수된 제품에는 최대 용량의 패널과 폴리실리콘 셀이 포함된다. 3개의 중국 제조업체(Longi Green Energy Technology Co., Ltd., Trina Solar Co., Ltd. 및 Pinko Energy Co., Ltd.)에서 주로 생산합니다. PV TECH 통계에 따르면 출하량은 204개(모듈 약 410MW) , 1억 3,400만 달러 상당)은 2023년 첫 2개월 동안 미국 세관에 의해 억류되었습니다. 억류된 모든 제품의 약 41%가 결국 풀려났고, 배송물의 58.2%는 미국 세관 및 국경 보호국 또는 수입업체의 조치를 기다리고 있었고, 0.8%는 억류된 발송물의 중 일부가 거부되었습니다. 미국청정에너지협회(ACP) 무역기구에 따르면, 2022년 3분기 미국의 태양광 설치는 23% 감소했으며, 태양광 모듈 확보가 불가능해 거의 23GW에 달하는 태양광 프로젝트가 지연됐다. 미국청정에너지협회는 바이든 행정부에 수입심사 절차를 단순화할 것을 촉구했다. 미국이 중국 제품에 대해 강화하는 제재의 범위와 범위는 국내 태양광 산업 발전에 더욱 영향을 미치고 태양광 프로젝트 지연으로 이어질 것입니다.
(8) 공급망 리스크
미국은 태양광 발전 부품에 대해 중국에 대한 의존도가 높습니다. 미국의 중국 제재 영향으로 태양광 산업 공급망이 2022년 일부 중단됐고, 기업들은 태양광 패널에 필요한 실리콘 부품 등 중국산 제품 구매에 어려움을 겪었다. 2021년 12월, 미국은 신장 지역의 '강제 노동'에 대한 조작된 거짓말을 바탕으로 소위 '위구르 강제 노동 방지법'에 서명했습니다. 법에 따라 중국의 태양광 패널과 기타 핵심 재생에너지 장비는 수입 제한 대상이 된다. 2022년 6월 법이 발효된 후, 미국 관세국경보호청은 '신장 인권'이라는 이름으로 중국에서 수입한 태양광 장비를 부당하게 억류했고, 그 결과 다수의 태양광발전 부품이 억류됐다. 이 정책은 2022년 미국의 태양광 발전 설치 용량에 직접적인 영향을 미쳤다. 미국 태양에너지산업협회(SEIA) 통계에 따르면 미국에서는 대규모 유틸리티 규모 발전소의 신규 설치 용량이 40% 감소한 것으로 나타났다. 2022년에는 약 1,030만kW로 증가할 것입니다. 소규모 가정용 태양광 프로젝트의 설치 용량은 약 580만kW로 37% 증가했지만 감소분을 완전히 상쇄하지는 못했습니다. 공급 병목 현상과 무역 제한으로 인해 제조업체는 미국 시설에 투자하는 데 필요한 장비를 확보하지 못하고 있습니다.
4. 인도 태양광산업 투자위험 전망
(1) 무역마찰 위험
인도 시장의 부품 관세 비용은 여전히 높습니다. 국내 태양광 제조 산업의 발전을 지원하기 위해 인도는 태양광 산업에서 무역 보호주의 경향이 뚜렷하며 여러 차례의 무역 구제 조치를 시작했습니다. 2018년 7월 31일 인도 재무부는 중국과 말레이시아에서 제조된 태양전지 및 태양광 모듈에 대해 임시 세이프가드 관세를 부과한다고 발표했습니다. 2019년 3월 인도는 수입된 태양광 모듈의 EVA 시트에 반덤핑 관세를 부과한다고 통보했습니다. 중국, 말레이시아, 사우디아라비아, 태국 출신; 2022년 4월 1일부터 인도는 수입 태양전지에 25%, 수입 태양광 모듈에 40%의 기본 관세(BCD)를 부과할 예정입니다. 현재 인도 국내 부품의 대부분은 중국에서 수입된다. 관세 인상으로 인해 중국산 태양광 모듈 수입에 대한 현지 시장의 수요가 감소할 것입니다. 기본 수입 관세를 부과하면 인도 기업의 수출입 절차가 더욱 복잡해지고 수출입 주기가 길어져 기업의 생산 진행, 제품 배송 및 판매에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 동시에 BCD 관세는 PV 모듈을 대상으로 할 뿐만 아니라 PV 인버터, 에너지 저장 장치 및 기타 제품에도 큰 영향을 미칩니다. 조달 비용의 급격한 증가로 인해 중국 및 비인도 PV 제품은 필연적으로 인도 시장에서 차단될 것입니다. 2022년 1분기 중국은 인도에 22억1000만 달러 상당의 태양광 PV 모듈을 수출해 수출 시장 2위를 차지했다. 2022년 4월 1일 수입 관세가 대폭 인상된 이후 중국의 인도로의 PV 제품 수출은 영점까지 급격히 떨어졌습니다. 2022년 중국의 인도에 대한 총 모듈 수출은 24억 2천만 달러였습니다. 관세가 부과된 지 반년이 지난 후, 중국의 인도로의 PV 모듈 수출은 1억 6천만 달러로 급격히 감소했습니다.
(2) 비효과적인 정책 집행의 위험성
인도의 재생에너지 설비는 기대만큼 좋지 않습니다. 목표와 경로는 분명하지만, 지난 몇 년 동안 인도에서 재생에너지를 설치한 것으로 볼 때, 그 행동은 설정된 목표를 달성하기에는 충분하지 않습니다. 2018년 인도 재생에너지부는 2028년까지 매년 4,000만kW의 설치용량을 추가하는 것을 목표로 재생에너지 발전용량을 늘리겠다는 계획을 발표했다. 그러나 결과는 여러 요인으로 인해 목표를 달성하지 못한 것으로 나타났다. 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)과 같은 것. 2022년 인도는 연말까지 누적 재생에너지 발전 설비용량 1억7500만kW를 완성한다는 목표를 세웠다. 그러나 2023년 2월 기준 인도 공식 데이터에 따르면 풍력, 태양광 등 재생에너지 총 설치 용량은 1억2200만kW로 그 중 약 절반이 태양광 발전이고 풍력 발전은 100만kW 미만을 차지했다. 제삼; 원자력, 수력을 포함한 비화석연료 발전의 총 설치용량은 약 1억 6900만kW였으며, 그 중 비화석연료 발전용량 4000만kW 이상은 아직 입찰 단계에 있으며, 수십 개가 있었다. 수백만 킬로와트에 달하는 비화석 연료 발전 프로젝트가 아직 건설 중입니다. 그러나 전반적으로 인도의 완성된 비화석연료 발전 용량은 설치된 용량 목표와는 거리가 멀습니다.
(3) 발전회사의 재무위험
최근 몇 년간 인도 일부 전력회사의 재무 안정성이 악화되어 좌초자산이 증가했습니다. 막대한 부채 수준으로 인해 인도의 전력 확장 계획, 특히 배전 회사의 전력 확장 계획이 방해를 받았습니다. 인도 전력부 자료에 따르면 2022년 3월 기준 인도 배전회사는 발전기에 약 138억 달러의 빚을 지고 있다. 높은 부채에 더해, 발전소는 전력망 압력과 원자재 공급 부족으로 인해 낮은 부하로 운영되어 전력 생산업체에 손실을 초래했습니다. 인도는 발전을 위해 계속해서 수입 석탄에 의존하고 있으며 루피 약세로 인해 발전 비용이 상승했습니다. 인도의 석탄 재고가 제조업의 급증하는 전력 수요를 따라잡을 수 없기 때문에 인도 동부와 남부의 여러 주에서는 전력 공급 부족에 시달렸고 전력 공급업체에서는 불규칙적인 정전을 채택했습니다. 정부는 전력 확충 계획에서 업계의 재정 문제를 완화하기 위해 노력해 왔지만 외부 세계는 업계를 괴롭힌 구조적 문제를 해결하는 데 있어 실효성에 대해 여전히 신중한 태도를 취하고 있습니다.
(4) 무역 보호주의는 인도 국내 태양광 산업의 발전을 제한할 수 있습니다.
인도의 국내 태양광 제조 용량은 역사적으로 수입 태양광 장비에 의존했던 것에 비해 여전히 제한적이기 때문에 보호주의 정책은 태양광 용량의 성장을 방해할 수 있습니다. BCD 법, PLI 및 ALMM은 원래 인도의 현지 태양광 산업 발전을 보호하기 위해 고안되었습니다. 신재생에너지부(MNRE) 장관 Raj Kumar Singh은 인도가 중국산 광전지 제품 수입에 과도하게 의존하는 것은 "건강에 해롭다"고 말했습니다. 인도와 같이 설치 목표가 큰 국가의 경우 현지 산업 체인의 공급 능력을 향상시키는 것이 전략적으로 필요합니다. 그러나 BCD 관세는 너무 빨리 발효되어 현지 제조업체가 현지 생산 능력을 개발할 충분한 시간을 확보하지 못했습니다. 또한 관세로 인해 부품 제조 비용이 상승하여 태양광 산업의 발전이 더욱 제한되었습니다. 현재 인도의 역량 개발을 위한 주요 부양 정책은 2021년 4월에 출시된 생산 연계 인센티브(PLl) 제도입니다. 여러 결의안 통과를 통해 총 자금이 초기 450억 루피에서 1,950억 루피로 늘어났습니다. 동시에 인도의 국내 생산 능력은 실제로 2021년 하반기에 증가 추세를 보였지만 엄청난 수요에 비해 단기적으로 실제 생산량 증가는 여전히 부족합니다. 현재 확장 계획은 주로 부품을 기반으로 하는 반면, 배터리 링크 확장은 상대적으로 높은 투자 비용, 기술 선택, 시운전 주기 및 기타 요인으로 인해 더디다. 배터리 셀 공급은 단기적으로 인도 전체 공급망에 큰 문제가 될 것입니다.
(5) 인도의 전력 공급이 부족하여 국내 석탄 화력 발전에 대한 노력을 늘릴 것입니다.
인도의 국내 석탄 생산과 석탄 수입은 높으며, 전력 부문은 여전히 값싼 석탄 화력 발전에 크게 의존하고 있어 재생 에너지의 성장 속도를 제한할 것입니다. 불충분한 전송 및 배전 인프라, 배터리 저장 용량 및 그리드 통합 문제는 빈번한 프로젝트 지연 및 자금 조달 제한과 결합되어 재생 가능 에너지의 성장을 방해할 것입니다. 지역 전력 수요를 충족시키기 위해 지역 석탄화력 발전을 늘릴 계획이다. 2023년 4월부터 2024년 3월까지 회계연도 동안 인도의 발전용 석탄 수요는 전년 대비 8% 이상 증가할 것으로 예상된다. 한편, 인도의 전력 수요는 빠르게 증가하고 있습니다. 반복되는 기상 이변, 가정용 전력 소비 급증, 산업용 전력 소비 반등 등의 요인이 복합적으로 작용하면서 인도의 전력 수요는 최근 몇 달간 지속적으로 증가하고 있습니다. 2023년 1월 18일 인도의 최대 전력 수요는 한때 2억 1,060만kW에 달했는데, 이는 이전 최고치보다 1.7% 증가한 수치입니다. 데이터에 따르면 2023년 1월 인도의 최대 전력 수요는 약 5% 증가했으며, 업계에서는 올해 인도의 최대 전력 소비량이 3~4%까지 증가할 수도 있을 것으로 예상하고 있습니다. 반면 인도의 전력 공급은 여전히 매우 부족하다. 인도 정부는 에너지 기업들에게 현지 석탄 생산량을 늘릴 것을 계속 요구하고 있지만, 인도 현지 석탄 생산량 증가율은 수요를 충족시키기에 충분하지 않습니다. 2022년 인도 국내 석탄 생산량은 사상 최고치를 기록해 글로벌 석탄 가격이 최고조에 달했던 시기에 석탄 수급 부족 상황을 일시적으로 완화하고, 인도 석탄 재고를 2022년 4월 9일에서 2022년 말 12일로 늘렸다. 하지만 이 재고 수준은 인도 연방정부가 발표한 24일 지침에 훨씬 못 미치는 수준입니다. 재생에너지 발전이 더딘 것도 인도가 석탄화력에 의존해야 하는 이유 중 하나다. 2023년 1월 30일, 인도 신재생에너지부는 태양광 발전 시스템과 풍력-태양광 하이브리드 프로젝트의 완료 시간을 연장하기로 합의했다고 발표했습니다. 2021년 3월 완료 예정이었던 에너지 신사업이 2024년 정도로 연기될 전망이다. 신에너지 프로젝트 완료가 늦어지는 가장 큰 이유는 인도 정부가 해외 태양광 모듈에 높은 수입관세를 부과했기 때문이다. 인도의 국내 태양광 모듈 생산 능력이 따라잡을 수 없어 태양광 공급망의 중단으로 직접 이어집니다. 로이터 통신은 2022년에 인도가 연간 재생에너지 설치 용량 목표의 2/3만 달성했다고 보도했습니다.
5. 브라질 태양광 산업의 투자 위험 전망
(1) 사회보장 위험
2022년 12월 2일, 최근 선거에서 패한 자이르 보우소나루 전 대통령 지지자들이 브라질 수도 브라질리아의 군 본부 밖에서 행진하고, 브라질리아 국제공항 대기실에서 항의 집회를 열어 항공편 지연을 초래했습니다. . 2022년 11월 27일, 시위대는 군부가 선거 결과를 뒤집을 것을 요구하면서 상파울루의 교통 일부와 리우데자네이루의 경전철 일부를 봉쇄했습니다. 2022년 12월 5일 현재, 일부 시위자들은 룰라의 대통령 당선과 2023년 1월 1일 그의 취임식에 반대하기 위해 수도 브라질리아에서 계속 진을 치고 있었습니다. 수도 당국은 법무부와 룰라 사이의 넓은 구역을 봉쇄했습니다. 외교부가 정부 청사 밖에서 대규모 집회를 열지 못하도록 조치했습니다. 2022년 10월 선거 이후 패배를 받아들이기를 거부한 보우소나루 지지자들은 마투 그로수, 산타 카타리나, 리우데자네이루, 상파울루에서 계속 시위를 벌였고, 중요한 농업 통로인 BR-163 고속도로에 장애물을 설치하며 군사 개입을 요구했습니다. 브라질 당국이 전국에 걸쳐 수백 개의 장애물을 제거하고 시위가 어느 정도 추진력을 잃었음에도 불구하고 산발적인 파괴 행위는 여전히 가능합니다. 브라질리아 포스트는 룰라가 취임하기 전 보우소나루 지지자들이 군 본부에서 쿠데타를 계획하고 있었지만 "쿠데타의 희망은 물거품이 됐다"고 주장했다. 보우소나루는 룰라가 취임하기 전에 이미 미국을 여행한 적이 있었다. 2022년 12월 31일 저녁, 모우라오 보우소나루 부통령은 국영 TV에서 시위대에게 일상으로 돌아갈 것을 촉구하는 성명을 발표하고 보우소나루의 이름을 밝히지 않은 채 자신이 지지자들을 달래지 않고 방종했다고 말하면서 브라질 사회를 혼란스럽게 만들었다고 비난했습니다. 찢어진. 2023년 1월 8일, 수만 명의 보우소나루 지지자들이 의회, 대통령궁, 대법원을 침공했습니다. 사무실이 파괴되고 문서와 물품이 도난당하거나 손상되었습니다. 이후 폭동은 브라질리아에서만 발생한 것이 아니라는 보도가 나왔고, 브라질 에너지 기업들은 송전탑 2곳의 붕괴가 브라질리아 폭력 사태와 관련이 있는지 조사하고 있다. 룰라는 취임 후 브라질이 분열됐다. "폭동"을 이용하여 룰라는 국제 및 국내 자원을 통합하여 여전히 높은 지위를 차지하고 있는 보우소나루 지지자들 중 일부를 청산했습니다. 그러나 숙청 자체가 앞으로 몇 달간 브라질의 정치적 안정을 훼손할 수 있으므로 룰라는 균형을 찾아야 합니다. 더욱이 공격과 숙청은 많은 정부 자원을 차지하게 되어 룰라가 경제 등 다른 분야에 투자할 수 있는 시간과 에너지를 줄입니다.
(2) 국가경제적 리스크
2023년 브라질 경제는 급격히 하락할 것입니다. 2023년 1월 10일 세계은행의 글로벌 경제 전망 보고서는 2023년 라틴 아메리카 및 카리브해 지역(LAC)의 전반적인 경제 성장이 둔화될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이 지역은 2022년 3.6% 성장했고, 2023년 1.3% 성장한 뒤 2024년 2.4%로 회복될 것으로 예상된다. 이 가운데 브라질 경제는 2022년 3% 성장한 뒤 2023년 0.8% 정도로 급격히 둔화될 전망이다. 이 결과는 2022년 6월 전망치와 일치한다. 다만 세계은행의 브라질 경제성장률 전망치는 0.8%로 가장 낮다. 2022년 11월 OECD는 2023년 브라질의 성장률이 2022년 2.8%에서 1.2%로 둔화될 것으로 예상했습니다. 브라질 경제부는 2023년 GDP 성장률이 1.4%~2.9% 사이가 될 것으로 예측하고 있습니다. 라틴 아메리카 국가의 경제는 너무 외부 지향적이며 글로벌 수요에 큰 영향을 받습니다. 세계은행은 글로벌 성장 전망을 낮췄고, 브라질은 외부 수요 감소와 민간 소비 부진에 직면해 있다. 자본 유출과 긴축 통화 정책도 투자를 억제할 것입니다. 2023년 1월 11일 로이터 통신에 따르면 네토 브라질 중앙은행 총재는 10일 정책 입안자들이 인플레이션이 2025년까지 목표에 도달할 수 있도록 필요한 조치를 취했다고 말했다. 네토는 경계심을 늦추지 않고 계속 지켜볼 것이라고 강조했다. 현재 13.75%의 금리를 장기간 유지하면 인플레이션이 목표 수준으로 되돌아가는 데 도움이 될 수 있습니다. 2022년 브라질의 물가상승률은 5.79%로 정부 목표치 3.5%와 허용범위 5%보다 높다. 원자재 가격 하락으로 인해 브라질의 인플레이션은 급격히 하락했습니다. 그러나 브라질 재정 체계의 높은 불확실성과 재정 부양 가능성은 브라질의 향후 인플레이션 상승에 중요한 요인입니다. 브라질의 인플레이션은 양방향 견제와 균형에 따라 처음에는 낮을 수도 있고 그 다음에는 높을 수도 있습니다. 게다가 최근 연준의 매파들은 장기간 긴축 정책을 유지할 것으로 예상되며, 브라질은 높은 금리를 유지하기 위해 이를 따라야 합니다. 이러한 움직임은 브라질의 국내 투자에 더욱 타격을 줄 것입니다.
(3) 조세비용 리스크
브라질의 세법은 복잡하고 많습니다. 연방 세법 외에도 브라질의 26개 주와 브라질리아 특별구에는 자체 세법이 있습니다. 이들 세법은 입법원칙, 법적 구조, 세금 계산 방법이 모두 다릅니다. 세금 비용이 높고 우선 신청 절차가 복잡합니다. 브라질의 세금 시스템은 연방세, 주세, 지방세의 세 가지 수준의 과세를 포함하여 복잡합니다. 비용이 높고 관세가 높으며 세금 환경이 상대적으로 복잡합니다. 재생에너지 산업은 많은 세금 인센티브를 누릴 수 있지만, 인센티브 신청 관련 절차와 조건이 매우 복잡하고, 많은 인센티브가 특정 조건을 충족하거나 특정 기간 내에 있는 프로젝트에만 적용되는 경우가 많습니다. 브라질의 재정 및 조세 시스템과 정책의 복잡성으로 인해 기업이 프로젝트 투자 및 실행 시 직면하는 높은 세금 비용 위험은 무시할 수 없습니다.
(4) 엄격한 자금 조달 기준과 시간이 많이 걸리는 프로세스
태양광 프로젝트 파이낸싱은 주로 비소구권 프로젝트 파이낸싱을 위해 정책은행(BNDES, BNB 등)을 통해 이루어집니다. 정책은행은 상대적으로 유리한 이자율과 장기성을 갖추고 있어 대부분의 개발자가 가장 먼저 선택하지만, 일반적으로 태양광 발전 프로젝트 장비의 세 가지 주요 부품 중 하나가 반드시 필요하도록 요구하는 등 프로젝트에 상당한 비율의 현지 구성 요소가 있어야 합니다. 브라질 국내 장비 인증(Finame Code)을 보유하고, 현지 함량이 60% 이상이어야 하며, 대출 신청 전 장비 브랜드 및 매개 변수를 결정해야 합니다. 승인 절차가 길고 요구 사항이 엄격하며 시간이 오래 걸리므로 프로젝트 개발 진행에 영향을 미칠 수 있습니다.
(5) 낙후된 인프라
브라질의 교통 인프라는 상대적으로 낙후되어 있으며 경제 및 사회 발전의 요구를 충족시킬 수 없습니다. 브라질의 교통 인프라는 어느 정도 연결성을 갖추고 있지만 개발 품질이 상대적으로 열악하여 증가하는 경제 및 사회 발전 수요를 확실히 충족시킬 수 없습니다. 현재 브라질의 총 도로 마일리지는 172만km에 달해 전국 화물 운송량의 3분의 2 이상을 수송하고 있지만 고속도로는 14,000km, 아스팔트 도로는 219,000km에 불과해 도로 상황이 필요합니다. 시급히 개선되길 바랍니다. 브라질 철도의 총 길이는 30,000km를 초과하며 그 중 전기철도가 차지하는 비중은 4% 미만이며 현대화 수준은 확실히 낮습니다. 브라질의 모든 주요 도시에는 공항이 있으며, 브라질에는 175개의 항구가 있습니다. 그러나 항공 및 해상 운송은 브라질의 화물 및 여객 운송 시스템에서 상대적으로 작은 비율을 차지합니다. 전반적으로 브라질의 교통 인프라, 특히 토지 인프라는 여전히 개선의 여지가 많습니다.
(6) 정책 변경의 위험
경기회복 전망이 약화되고 국내 경제정책도 조정될 가능성이 있다. 인플레이션 상승, 통화 긴축 지속, 재정 불균형 리스크 증가 등 일련의 요인으로 인해 브라질의 경제 회복 모멘텀은 크게 약화되었습니다. 2022년과 2023년 실질 GDP 성장률 전망치는 각각 0.8%와 1.4%이다. 경기회복 전망 약화로 대규모 인프라 사업 추진이 둔화되고, 정부가 후속 건설계획 추진에 더욱 신중을 기해 인프라 산업의 성장 여지가 어느 정도 제한될 수 있다. 룰라가 집권한 후, 그는 민영화와 프랜차이즈 권리 경매를 통해 인프라 건설을 가속화하는 정책을 포함해 현재의 경제 정책을 일부 조정할 예정이며, 이로 인해 산업 정책의 불확실성이 높아질 것입니다.
제안
시장에 더 가까워지고 국가의 주요 전략적 전개인 '일대일로'에 대응하기 위해 중국 태양광 기업은 2012년부터 '진출' 속도를 가속화하기 시작했습니다. 해외 신흥 시장의 수요가 계속되면서 이에 따라 점점 더 많은 기업들이 태양광 분야에 진출하고 해외 태양광 엔지니어링 프로젝트를 적극적으로 확대하고 있습니다. 그러나 우리나라의 해외투자 시스템은 불완전하고, 중국기업은 해외시장 환경에 익숙하지 않으며, 리스크 예방대책이 종합적이고 체계적이지 않아 무작정 행동하기 쉽습니다. 중국 기업이 더 나은 "외출"을 돕고 기업 투자 위험을 줄이며 기업 위험 저항력을 향상시키기 위해 다음과 같은 제안이 제시됩니다.
(1) 정책지도 및 지원 강화
기업의 '외출'을 호위하는 지원 정책 구축을 개선합니다. 정부의 주도적 역할을 충분히 발휘하고, 외국인 투자를 위한 장기 협력 메커니즘을 개선하고, 양자 및 다자간 전략적 협력 협정의 이행을 심화하고, 태양광 기업이 '세계화'할 수 있는 좋은 투자 환경을 조성하고, 정부의 행사 기간 및 행사 후 해외 투자 사업에 대한 감독을 강화하고 해외 안보 위험 경고 및 모니터링 시스템을 더욱 강화하며 해외 안보 위험 예방 및 비상 대응 메커니즘을 개선하고 기업의 해외 투자 안전을 보장합니다. 태양광 기업에 "글로벌 진출"을 위한 정치 환경, 법률 및 규정, 산업 정책, 문화 관습 등에 대한 사전 지침을 제공하기 위한 빅 데이터 정보 플랫폼을 구축합니다. 중국 기업이 해외 경제무역 협력구에 설립하거나 정착하도록 적극적으로 유도하고, 세계 주요 태양광발전 시장에 다수의 해외 태양광발전 제조 산업단지와 역량 협력 시범기지 건설을 장려해 산업 집적과 자원 통합을 형성한다.
(III) 위험 이전
수출신용보험, 해외투자보험, 상업보험 등의 보험상품을 구매하여 위험을 전가하세요. 2021년 글로벌 정치, 경제 상황은 더욱 복잡해지며, 해외 시장에 대한 투자는 더 큰 리스크에 직면할 수 있습니다. 일부 국가에서는 중국의 발전을 억제할 목적으로 중국에 대한 투자심사를 실시하기도 합니다. 게다가 해외시장과 국내시장의 차이도 크다. 외국 토지는 대부분 개인 소유이고 토지 취득이 어렵습니다. 장비 조달 측면에서 많은 신흥 시장은 원자재 매장량이 부족하여 사전 준비가 필요합니다. 대부분의 해외 프로젝트는 반드시 시운전을 반드시 통과해야 하며, 이는 일정 및 품질 측면에서 프로젝트 완료에 대한 위험을 가져옵니다. 국가 간 프로젝트 표준에 큰 차이가 있으며 정책 위험과 환율 위험을 무시할 수 없습니다. 수출신용보험, 해외투자보험, 상업보험 등을 가입하시면 기업채권의 안전성을 보장받을 수 있습니다. 채무자의 보증책임을 보험사에 이전함으로써, 채무자가 의무를 이행하지 못한 경우 보험사가 배상책임을 지게 되어 투자자가 해외투자위험을 회피할 수 있도록 돕습니다.
(IV) 제품 혁신 역량 강화
제품 혁신 역량을 강화하고, 기술에 대한 민감성을 유지하며, 중국에 대한 경계심을 유지하면 기후 관련 혁신 기술 분야에서 유럽, 미국, 중국 간의 경쟁이 더욱 심화될 것입니다. 미국의 에너지 구조는 글로벌 에너지 공급의 변화, 지정학, 미국 양당의 지배 철학의 차이 등 많은 요인에 의해 영향을 받습니다. 국가의 에너지 정책은 끊임없이 변화하고 있습니다. 1970년대 이후 국제정치환경은 복잡하고 변화무쌍했다. 미국에서는 두 정당이 번갈아 통치했습니다. 역대 미국 대통령들이 자국의 에너지 발전과 글로벌 에너지 구조를 촉진하기 위해 취한 조치는 서로 다르지만 본질적으로 그들은 모두 미국의 에너지 독립을 추구하고 국내 에너지 공급을 늘리며 미국의 대외 의존도를 줄이는 데 전념하고 있습니다. 에너지 공급의 다각화를 실현하고 있습니다. 주요 차이점은 화석 에너지와 청정 에너지 개발의 다양한 강조점, 그리고 미국의 이익을 극대화하기 위해 다자주의를 채택할지 아니면 일방주의를 채택할지 여부에 반영됩니다. 기후 분야에서 바이든은 미국이 배출량을 줄이는 동안 일부 국가가 따라잡는 것을 막을 것이다. 바이든은 대선 경선 토론에서 중국 기업이 미국 내 에너지, 통신 등 핵심 인프라 구축을 허용하지 않을 것이며, 인공지능(AI), 5G 등 첨단기술 수출도 허용하지 않을 것이라고 말했다. 동시에 바이든은 미국의 청정에너지 기술과 산업 발전을 적극 추진할 예정이며, 중국은 현재 태양광 산업 등 청정에너지 기술 분야에서 국제적으로 앞선 위치에 있다. 이는 바이든 행정부가 에너지 변혁 분야에서 중국과의 경쟁에 더 많은 관심을 기울이고 중국 첨단기술 기업을 견제하며 핵심 기술 분야에서 주도적 우위를 유지하겠다는 뜻이다. 유럽연합의 경우, 현재 중국에서 생산되는 태양광 제품에 대한 의존도가 높고 미국만큼 엄격한 수입 시스템을 구현하지 않았음에도 불구하고 유럽연합의 정책은 점차 강화되고 있으며 중국 태양광 제품에 대한 제재에 대한 새로운 무역 장벽과 결합되고 있습니다. 제품. 따라서 제품 혁신 역량을 강화하고 기술에 대한 민감성을 유지하면 중국 태양광 제품의 대체 불가능한 특성을 유지하고 현재 글로벌 시장 점유율을 계속 유지하거나 확장할 수 있습니다.
(IV) Diversified investment
단일 시장의 위험을 분산시키기 위해서는 투자시장과 사업을 다양화해야 합니다. 최근 몇 년 동안 우리나라 태양광 기업은 해외 시장에 대한 투자를 확대했습니다. 태양광발전소 발전비용의 절감과 함께 발전소 개발에 따른 운영, 유지관리, 에너지저장 사업이 폭넓게 이루어지고 있습니다. 한편, 일부 태양광 기업은 적극적으로 사업 범위를 확장하고, 발전소 운영 서비스 사업과 에너지 저장 사업을 적절하게 수행해야 하며, 국제 태양광 산업 체인 하류 및 확장 산업(예: 에너지 저장 산업). 반면, 중국 기업은 관련 시장의 인센티브 정책과 입찰 정보에 더 많은 관심을 기울여야 하며, 잠재력이 있는 신흥 시장에 투자하고, 시장 위험을 다양화해야 합니다. 누적 설치 용량 상위권인 유럽연합(EU), 미국, 한국, 일본 등 선진국 시장과 더불어 브라질과 칠레를 대표하는 중남미, 아랍에미리트를 대표하는 중동 지역에도 주목한다. 사우디아라비아와 점차 발전하고 있는 아프리카 국가들은 모두 태양광 시장 발전을 추진하고 있다. 이는 유럽과 미국이 자체적인 완전한 태양광 산업 체인을 구축하기 전에 중국 기업이 신흥 시장을 장악할 수 있는 좋은 기회입니다.
(V) 철저한 연구 및 조기 위험 예측
외국인 투자 및 산업에 대한 다양한 국가의 정책 변화를 적극적으로 추적하고 올바른 위험 예측을 수행합니다. 현재 해외 국가의 에너지 및 태양광 제품 수출입 정책은 빠르게 변화하고 있습니다. 유럽, 미국, 인도 등 전통적인 태양광 시장에서는 중국 태양광 제품의 수출을 차단하고 국내 태양광 제조산업을 확대하기 위해 관련 정책이나 규정을 자주 발표하고 있습니다. 따라서 태양광 회사는 호스트 국가의 거시 환경을 잘 조사하고 호스트 국가(지역)의 정치 및 경제 상황과 관련 투자 정책 및 법률의 구체적인 내용과 그 변경 사항을 이해하고 호스트 국가의 환경을 완전히 이해해야 합니다. 시장 접근 규정 및 투자 검토 절차, 투자 전 조사를 잘 수행하고 좋은 위험 계획을 세우십시오. 기업은 업계 위험 조사를 잘 수행하고, 업계 발전과 파트너의 비즈니스 상황을 전면적으로 조사하여 업계 위험을 예측해야 합니다.
(VI) 핵심 분야에 집중하고 장기 계획을 세운다.
그리드 계획에 중점을 두고 적시에 프로젝트 규모를 조정합니다. 전력망 연결 위험은 태양광 산업이 직면한 주요 위험입니다. 기업은 현지 그리드 상태, 전력 시장 구조 및 호스트 국가의 개발 계획에 초점을 맞추고, 현지 그리드 및 전력 시장이 프로젝트의 발전량을 흡수할 만큼 충분한 전력 용량을 가지고 있는지 확인하고, 태양광 발전 프로젝트 포기를 조사해야 합니다. 안정적인 시장 지배력 구조와 상당한 교체 수요를 갖춘 유치 국가 시장을 선택합니다. 동시에, 지역 전력망 상황에 따라 프로젝트 규모를 적절하게 조정하여 프로젝트의 발전 용량을 전력망에 적응시키고 프로젝트의 지속 가능하고 안정적인 발전을 달성해야 합니다. 또한 기업은 스토리지 정보에도 주의를 기울여야 합니다. 일부 시장에서는 설치 용량 외에 저장 요구 사항을 도입했는데, 이는 태양광 수요에도 영향을 미칠 수 있습니다.
(VII) 태양광 파생산업에 주목하라
태양광 산업 자체와 더불어 새로운 전력 시스템에도 주목해야 합니다. 2023년에는 새로운 시장에 대한 연구 개발을 시작하고 새로운 발전 단계에 진입하기 위한 정책을 추진하며 다양한 응용 시장에 대해 다양한 정책 개선을 실시해야 합니다. 산업, 상업, 가정용 분산 시장의 질서 있고 표준화된 발전을 위해 직접 침투, 유통 네트워크 구축, 에너지 저장 비율 등의 문제에 주의를 기울이십시오. Shagohuang 기지, 전력망 계획, 통합 운영, 전력 시장 서비스 및 기타 관련 정책에 대한 정교한 연구.
